STEP4｜新NISAで３つの重要な資産配分とは？
投資本やSNSでは、よくこんな数字を見かけます。
「株式70％・債券30％が最適」「若いなら100％株式でOK」
しかし、この配分を真に受けて、新NISAをやめざるをえなくなる人がいるのも現実です。
なぜそんな事が起きるのでしょうか？
結局、資産配分って決めたほうがいいんですよね？
「株式〇％、現金〇％」みたいな……じゃないと不安で。
割合ばかりに固執すると、資産形成がうまくいかないケースがおおいんじゃよ。
「株式70％」という数字に、何の根拠があるのか？
そもそもそれは、自分の資産状況や、ライフステージに合っているのか？
これを常に自分に問うべきじゃよ。
資産配分で一番大切なのは「耐久性」「持続性」
耐久性、持続性が望める資産配分とは、
決して、すぐ良い成績が出る配分ではありません。
それは、市場の急落局面でも、冷静に、行動を変えずに続けられる配分です。
これが唯一の基準です。
「ハイリターン配分」vs「続けられる配分」の違い
ケース①：「リスク資産100％」（30代・独身・Eさん）
- 配分：100%（新興国株式）
- 余裕資金：月10万円
- 理由：「若い時はリスク取れ」という一般論
- 結果：3ヶ月目に15%下落
→ 毎日評価額を確認し、夜眠れなくなり、4ヶ月目に全売却
「リスクは承知の上だったが、精神的に続けられなかった」
ケース②：「自分に合わせた」配分（30代・独身・Fさん）
- 配分：全世界株式50%、現金預金50%
- 余裕資金：月10万円（株式5万、現金5万）
- 理由：「初めての投資だから、様子を見たい」
- 結果：同じ時期に同じ15%下落を経験
→ 「想定内」と冷静に継続。現金部分があることで精神的余裕があった。
「リターンは劣るが、継続性を優先した」
この2つのケースから分かることは：
- ✓ 「最短利益偏重配分」と「自分が続けられる配分」は別物
- ✓ リターンを最大化するより、継続することが優先
- ✓ 「精神的な余裕」も資産配分の一部
⚠️ 「若いからリスク取れ」の落とし穴
年齢だけで資産配分を決めるのは危険です。
投資経験、性格、家族構成、収入の安定性——これらすべてが判断材料になります。
20代でも独身で、余裕のある貯蓄と安定収入があるならリスクを取れますが、「フリーランス・収入不安定」なら守りが必要です。
リスク資産が多すぎると、
いつもヤキモキして、気持ちが落ち着かない人もいますよね……
私、たぶんそっちのタイプかも。
その通りじゃ。
不安で眠れなくなる資産配分は、もう破綻しておる。
特に、長期投資ならなおさらじゃ。
投資人生を豊かにする「リスク許容度」という考え方は？
長く投資を続けている人たちには、共通する思考パターンがあります。
それは「知識量」や「資金力」ではなく、自分の「リスク許容度」の理解です。
✅ 長く続けている人の共通点
① 下落時に「想定内」と思える
「また下がったか」ではなく、「ああ、来たな」と受け止められる。
なぜなら、始める前に「下落は必ず来る」と覚悟しているから。
→ 心の準備があるかどうかで、行動が180度変わる
② 生活資金と投資資金を混ぜない
「このお金は5年間触らない」と決めた金額だけを投資している。
生活費、緊急予備費、近い将来の支出——これらは完全に別管理。
→ だから下落しても「今すぐ必要なお金じゃない」と割り切れる
③ 一時的な評価額より、継続を優先する
「昨日はプラス」「今日はマイナス」。日々の上下動に過度に一喜一憂しない。
見ているのは「積立が続いているか」「計画通りか」という部分だけ。
→ 評価額は現時点での単なる「結果」。神経質になりすぎると疲弊して継続が難しくなる。
④ 配分はいつでも「変更していいもの」だと理解している
「一度決めたら変えられない」と思い込まない。
人生の状況が変われば、リスク許容度も変わる。
結婚、出産、転職、収入増減——柔軟に見直すことが前提。
→ 「変えること」は失敗ではなく、柔軟な「適応」である
※リスク許容度とは？
資産運用で生じる「元本割れ（損失）」や「価格変動」を、生活や精神面に支障をきたさず、どこまで耐えられるかを示す指標。年齢、収入、資産額、投資期間、投資経験によって変わる、自分の「損失の限界」。
💡 重要なポイント
自分の資産状況や投資経験の変化によって、都度リスク許容度を変えていき、淡々と投資人生を継続していくことが大切です。
じゃあ、具体的にどんな配分から始めればいいんですか？
初心者向けの「スタート地点」みたいなのがあれば……
うむ。
「これが正解」とは言わんが、考え方の参考例は示せるぞ。
ただし、これはあくまで「スタート地点」じゃ。
実際に始めてから、自分に合わせて調整することが前提じゃぞ。
初心者向け３つの「資産配分の考え方」
以下は「一例」であり、推奨ではありません。
ご自身の状況に照らし合わせて、考え方のヒントとして活用してください。
📋 パターン①：「慎重派」タイプ
こんな人におすすめ
- 投資が初めて、または過去に損失経験がある
- 下落時に不安になりやすい性格
- 「まずは様子を見たい」という気持ちが強い
配分の考え方
リスク資産：40〜50%（全世界株式、バランス型ファンドなど）
安全資産：50〜60%（現金、債券型ファンド、預金など）
「大きく増やす」より「経験を積む」ことを優先。
安全資産の比率が高いため、下落時も精神的余裕が保てる。
1年後、慣れてきたらリスク資産を増やす調整も可能。
📋 パターン②：「バランス派」タイプ
こんな人におすすめ
- ある程度リスクを取れるが、慎重にも進めたい
- 「増やしたいけど、大きく減るのは避けたい」
- 投資期間は5年以上を想定している
配分の考え方
リスク資産：60〜70%（全世界株式、先進国株式など）
安全資産：30〜40%（現金、債券型、預金など）
リスクとリターンのバランスを重視。
下落時も「想定内」と思える範囲に抑える。
長期的に資産を増やしつつ、精神的にも無理のない配分。
📋 パターン③：「積極派」タイプ
こんな人におすすめ
- 投資経験があり、下落にも動じない自信がある
- 収入が安定しており、生活防衛資金も十分
- 「10年以上使わないお金」として割り切れる
配分の考え方
リスク資産：80〜100%（S&P500、新興国株など）
安全資産：0〜20%（必要に応じて調整）
長期的なリターン最大化を優先。
あくまで「自分が精神的に耐えられる範囲」が前提。
⚠️ 繰り返しますが、これは「推奨」ではありません
これらはあくまで「考え方の参考例」です。
実際には、収入、支出、性格、家族構成、将来の計画、人生のステージなど——
これらすべてを考慮して、リスク許容度にあったあなた専用の配分を見つけてください。
